1 資金來源

資金來源也就是激勵(lì)對象購買股票所用資金的獲得渠道，激勵(lì)對象的資金來源問題與股權(quán)激勵(lì)機(jī)制能否得到有效實(shí)施是密切相關(guān)的，從法律上來講，我國法律禁止上市公司向激勵(lì)對象通過違法的渠道提供各種財(cái)政支持以及資金支持。若企業(yè)或老股東沒有對激勵(lì)對象無償轉(zhuǎn)讓股權(quán)，那么激勵(lì)對象則需要之處一部分資金來獲取股權(quán)。其資金來源一般有自有資金，通過可自由支配的資金購入對應(yīng)的股權(quán)；激勵(lì)對象通過工資、獎(jiǎng)金以及分紅來抵扣；企業(yè)資助，建立相應(yīng)基金機(jī)制來用于實(shí)現(xiàn)激勵(lì)等幾種途徑。

2 授予規(guī)模

在擬定股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)，需要著重考慮上市公司向激勵(lì)對象提供的股票數(shù)量，主要從股權(quán)總量、個(gè)人量和各管理層比例三個(gè)層面進(jìn)行考慮。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司推出的股權(quán)激勵(lì)中標(biāo)的股票之和總計(jì)需少于總股本數(shù)額的十分之一，除經(jīng)由股東大會(huì)通過的特別批準(zhǔn)外，激勵(lì)對象所獲得的企業(yè)股票數(shù)額總計(jì)小于總股本數(shù)額的百分之一，并且一般不會(huì)一次性授予，對于授予比例方面，高層人員、中層人員、骨干員工的授予比例最好控制在4:2: 1。企業(yè)的授予規(guī)模直接影響著激勵(lì)效果，規(guī)模過小則無法充分發(fā)揮激勵(lì)作用，規(guī)模過大則可能會(huì)影響公司股票流動(dòng)性，出現(xiàn)弱化激勵(lì)力度的現(xiàn)象。授予規(guī)模應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身情況，通過衡量經(jīng)營狀況來確定合理的授予規(guī)模。

3 股權(quán)激勵(lì)的有效期

在企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，需要遵循其客觀規(guī)律，不僅要建立激勵(lì)機(jī)制，還需要建立相應(yīng)的約束機(jī)制，以此來確保中小股東的利益，股權(quán)激勵(lì)的有效期便是重要的約束條件之一。股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)有效期是指股權(quán)自產(chǎn)生效力之口起到股權(quán)失去效力這一階段的時(shí)間長短。根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，股票期權(quán)的有效期需滿足3年或3年以上，但最久不能夠超過10年。通常情況下，行權(quán)的有效期的長短對高管層激勵(lì)人的行為會(huì)產(chǎn)生影響，有效期較長則有利于對其長期行為進(jìn)行激勵(lì)，有效期越短則容易使經(jīng)理人忽略長期利益，只注重短期利益，影響企業(yè)的長期持續(xù)發(fā)展。但有效期過于長，容易導(dǎo)致企業(yè)在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)發(fā)生不可預(yù)見的問題，無法有效發(fā)揮激勵(lì)作用。因此有效期作為不可忽視的激勵(lì)要素，需要科學(xué)掌控其范圍，充分發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的作用。

4 行權(quán)價(jià)格

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中需要考慮的價(jià)格因素一般有行權(quán)價(jià)格、回購或轉(zhuǎn)讓價(jià)格、退出價(jià)格、行權(quán)價(jià)格調(diào)整方法等方面，其中行權(quán)價(jià)格尤為重要，行權(quán)價(jià)格通常會(huì)以每股凈資產(chǎn)值作為基礎(chǔ)確定，某些企業(yè)會(huì)直接采用普通股票面值作為依據(jù)，或是每股凈資產(chǎn)與某一系數(shù)乘積。股權(quán)激勵(lì)是否有效主要依據(jù)行權(quán)價(jià)格與股價(jià)只差來體現(xiàn)，行權(quán)價(jià)格過高會(huì)導(dǎo)致激勵(lì)對象通過企業(yè)業(yè)績提升而獲得收益的難度加大，減弱員工的工作積極性，對提高企業(yè)業(yè)績持消極的態(tài)度；而反之價(jià)格過低，授予對象能夠從中簡單獲益，無法有效激勵(lì)其工作，加之成本過高使股東利益受到侵害，股權(quán)激勵(lì)起不到相應(yīng)的作用。